中成药的逻辑

    周五妖股们九死一生，然而中药板块确实异军突起，连龙津药业开一字被炸之后还能回首掏，这个强度是非同一般的，推动龙津药业回首掏的是板块内有不少的首板涨停，这里面的逻辑我之前也没有理清楚，一直以为市场是炒重要对新冠的治疗作用，周末好好梳理了一遍，发现这里面有很强的逻辑支撑，属于困境反正。

之前一些西药的集采都是脚踝斩，所以市场只要听到哪些药品要集采了都是风声鹤唳，所以医药板块在今年都没有过板块性的大行情，只有跟新冠沾边的才会动一动，但是这次中药集采的结果却是大不相同。从最终的中标结果来看，此次中药集采并未出现降价幅度高达90%的极端情况，大部分药品的降价幅度在30%~50%，部分药品仅下降10%~30%。这其实跟中药的特点有关，药材成本摆在那，利润是很透明的，但是能够进入集采的药品将会从下面几方面受益：

1.进入集采后销量会大幅增长。尤其是独家产品。比如金水宝片是江西济民可信药业的独家品种。米内网数据显示，近年在重点城市公立医院金水宝片销售额快速增长，从2017年不足5000万元到2020年突破4亿元。

2.很多中药材今年价格飞涨，在这个时间节点进入集采的价格会基于成本进行定价，但是后续如果中药材价格下降，这部分利润就会进企业的口袋，因为进入集采后价格调整会之后与药材价格波动。

3.从短期来看，中成药集采会对中标药品价格带来一定降幅，但也会扩大相关产品的市场份额，并促使企业压缩相关渠道环节，实现“以价换量”；从长远来看，这将有助于中成药道地药材的发展及质量标准体系的提升建设，加快行业内的优胜劣汰。

这次集采的效果已经在相关上市公司的股价上有了很明显的体现，我随便举几个例子：

同仁堂的活血止痛散基准价格为37元，拟中选价格为30元，降价幅度为18.92%。

康恩贝银杏叶胶囊降价29%

    这次集采涉及的药品有111款，涉及企业也有几十家，而且很多都是上市公司，这就给板块炒作提供了深度，也就是能容纳体量较大的资金，而这个利好也将持续体现在相关上市公司的业绩上，机构大概率会参与进来，这就给板块炒作带来持续性，所以，我对这个方向在短期内的表现是非常看好的。

具体的标的市场已经帮我们选出来了，我相信在逆天的妖股氛围下，这个板块也会有妖股出来的，预判不一定对，错了及时纠错，不要一根筋，切记切记！